Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền ảo mã hóa
Từ 1 quỹ tiền trong game số đang vận hành tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khi vấn đề quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng sáng lập Hình như đang lẩn trốn Nhiều Công ty nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong hai đồng sáng lập đã làm được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng sợ hãi, Các bạn cũng có thể nguồn gốc chọn mua. Khách hàng ko nhất vũ khí kéo theo theo làn sóng kinh sợ hãi đấy", Su Zhu tóm tắt.
Quỹ tài trợ máu mặt trong thị trường tiền xu số Su Zhu điều khiển 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng vị trí số 1 trong toàn cầu Chi phí điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là ngôi nhà dự án mạo hiểm của Một trong những liên doanh khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay mượn số Chi phí rộng lớn nhằm thêm tiền để phát triển, vừa là liên doanh mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi ngại hãi, mọi người Có thể khởi động chọn mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, mô tả 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam kết tiếng tăm của mình vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng ra thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Nên là, Khi Bitcoin thuyên giảm từ nút đỉnh rộng 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp đi xuống, xô đổ rất nhiều ý tưởng rộng lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ bắt đầu khởi động né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những đơn vị tài trợ cho thanh toán giao dịch của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần đa cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko hợp tác với bọn họ và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối đưa ra lời bình luận về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì như thế 3AC không thể thanh toán giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với sự quy đổi của tiền xu mã hóa. Họ kinh doanh giống như một bank, được cung cấp cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ hầu hết mái ấm thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến chóng vánh của ngành sẽ đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và khiến vận may của 3AC rộ lên.
Bỏ mặc những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với lý tưởng dễ hiểu rằng số người mua tiền trong game điện tử sẽ tiếp tục tăng và vì vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ sở tại Canada. Công ty lớn này vẫn ngừng hoạt động giải trí sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Quý khách hàng của quỹ, Trong số đó có thật nhiều mái ấm thêm tiền để phát triển Thường thì, đã bị đóng băng thông tin tài khoản và chẳng thể lấy lại cục bộ gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được quan tâm bởi vì tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức tiền xu rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần to tùy theo ý thức thân mỗi phía.
3AC vẫn vay kể từ những nhà giải ngân cho vay tiền xu điện tử lớn nhất nhưng mà ko thiết tiết lậu năng lực chuyên môn tài chính. Một chỉ đạo doanh nghiệp lớn tiền vàng số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi tham dự thị ngôi trường tiền xu điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại cụm phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới trong gia đoạn ngoài 20, chúng ta khai trương quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá giữa cụm phái sinh tiền xu tệ của những thị trường mới mẻ nổi, qua đó kiếm lợi nhuận cùng với mong muốn thu nhập họ có được sẽ tạo thêm qua nhiều Giao dịch.
Khi tài sản nhân viên kỹ thuật số mở đầu cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị trường tiền mã hóa non nớt Ngoài ra còn ẩn chứa Nhiều cơ hội thêm tiền để phát triển chênh lệch giá hơn blockchaingame so với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán giao dịch lớn hơn 50% so với giá token giao ngay. Bởi vậy, 3AC đã theo một mánh lới thường nhật trong Phố Wall, bán hợp đồng sau này và tậu giao ngay lập tức.
Họ còn tồn tại một thời dịp lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ hàng đầu được chứng nhận, chất nhận được người dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không ai biết công ty lớn nè từng giả tiền mang lại 3AC và thiệt hại đến mức độ này
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà dự án to như 3AC đang mò ra Cách để mua CP GBTC với tương đối rẻ thêm. Grayscale bổ sung mua sắm CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ mà thậm chí dễ dãi nhằm tìm tiền ảo bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi chào bán những CP kia với giá cao.
Trong thời gian cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn nắm giữ GBTC to nhất, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD sống thời gian đó. Tuy vậy, khoản tài sản này chính thức lao dốc từ năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ cạnh tranh và đối đầu nóng bức từ những tác phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền vàng không giống, như dự án vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung giống như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với tất tật tác dụng nhận Chi phí gửi, giao du, vay và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.
Để điều chỉnh và thay đổi thế giới, số đông nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token mang lại họ cùng với những nút lợi nhuận quyến rũ rất là nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước lễ nghi. Thời điểm này, tương tự như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm tốc, đông đảo dự án công trình DeFi thường xuyên đón bão to lớn. Anchor Protocol, bản chất từng giúp sức tiên lãi đến 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của rất nhiều ngôi nhà đầu tư.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão to lớn ko tạm dừng sống đấy. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất một ít kỹ năng và kiến thức về tiền ảo điện tử cũng Rất có thể triển khai đa số giao thiệp này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn chi phí mà những mái ấm giao dịch thanh toán tiền vàng điện tử Thường thì không tồn tại. Họ đang vay kể từ rất nhiều doanh nghiệp lớn giải ngân cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật số to và cá nhân phú quý, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu minh bạch vấn đề cùng với bên cho vay vốn.
"Điều làm cho tôi ngạc nhiên nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nào bọn họ mà thậm chí tích lũy được thật nhiều lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện vẫn đóng cửa, những nhà sáng lập đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký ở Quần đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản trị gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp nhấn mạnh rằng toàn cục số tiền vàng 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung ứng Thông tin sai lệch và vượt quá giới hạn nếu với gia sản quản lý và vận hành mà hoàn toàn không áp đặt mức tiền phạt hay phương thức xử phạt nà khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC vẫn mò Cách đưa trụ sở tới Dubai, giang sơn đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới các tổng giám đốc từ là 1 số thấp nhất giao dịch thanh toán Chi phí năng lượng điện tử nhằm mục đích đòi hỏi gói cứu giúp trợ. Không giống như những thị trường không giống, nơi đa số khoản vay mượn Thông thường dùng để marketing hoặc lựa chọn nhà, sự đòi hỏi về lực bẩy tiền xu năng lượng điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, chúng ta đã không giao tiếp như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhìn thấy Chi phí mã hóa với mọt đối sánh tương quan cùng với trái đất ngoài trời ngặt nghèo hơn đối với ngày xưa. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hiện ra của chu trình này", Evgeny Gaevoy, mái ấm sáng lập Wintermute mang lại thường.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của tiền xu mã hóa, tức một Tương lai không tồn tại giao du Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người tiêu dùng nặng tay vẫn không tránh khỏi mất tiền xu, nhưng tài sản của mình sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm phí dưới mức yêu cầu về gia tài thế chấp ngân hàng của những người giải ngân cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và