Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường Chi phí mã hóa
Từ một quỹ tiền số đang quản lý khoảng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi Thông tin quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng sáng lập có vẻ như sẽ lẩn trốn gần như nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, 1 trong các nhì đồng gây dựng đã có mặt một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi ngại hãi, đông đảo mọi người thậm chí khai trương chọn mua. Người sử dụng ko nhất dụng cụ cuốn theo theo làn sóng hoảng sợ hãi đấy", Su Zhu trình bày.
Quỹ góp vốn đầu tư tiết mặt trong thị ngôi trường tiền vàng số Su Zhu điều khiển 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng vị trí số 1 vào thế giới Chi phí điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là ngôi nhà thêm tiền để phát triển nguy hiểm của một số tổ chức khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay mượn số tiền xu vĩ đại nhằm Chi tiêu, vừa là doanh nghiệp lớn mẹ của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hãi, đông đảo mọi người Rất có thể xuất phát mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, tóm tắt 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất khẳng định danh tiếng của mình vào cuối năm 2018 Khi xác lập đúng ra thời gian kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ nấc đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp đi xuống, xô đổ vô số dự án to lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ chính thức né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những doanh nghiệp lớn tài trợ mang đến giao tế của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tế dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, đông đảo cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không liên minh cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy ý kiến về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì như thế 3AC không thể giao dịch thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lí với việc quy đổi của Chi phí mã hóa. Họ khởi động tương tự như một bank, được mang lại cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn kể từ phần đa mái ấm giao tiếp mò Cách thu lợi. Sự tăng trưởng nhanh gọn lẹ của ngành đang đẩy giá tiền điện tử lên và làm vận may của 3AC khoe sắc.
Bất chấp những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với tuyệt vời dễ hiểu và đơn giản rằng số người mua tiền điện tử sẽ tiếp tục tăng và do đó giữ giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ thường trực Canada. Tổ chức này đã ngừng kinh doanh sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, Trong số đó mang rất nhiều mái ấm góp vốn đầu tư Thường thì, đã biết thành đóng băng thông tin tài khoản và không thể lấy lại toàn thể gia tài.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm vày tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức tiền ảo rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to tùy theo ý thức thân các bên.
3AC đã vay mượn kể từ những căn nhà giải ngân cho vay tiền xu năng lượng điện tử lớn nhất mà không cần phải tiết lậu khả năng trung tâm tài chính. Một điều khiển tổ chức tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại rất nhiều phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sống gia đoạn ngoài 20, bọn họ khởi động quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá thân đều phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường mới mẻ nổi, qua đó kiếm lợi nhuận với mong rằng thu nhập chúng ta nhận được tiếp tục tăng thêm qua không ít giao tế.
Khi gia tài nghệ thuật số khởi hành tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền mã hóa trẻ trung cho dù còn tiềm tàng Nhiều thời dịp Chi tiêu chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao dịch thanh toán cao lớn hơn 50% so với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC sẽ theo một mánh lới phổ biến vào Phố Wall, đáp ứng hợp đồng sau này và sắm giao ngay.
Họ còn tồn tại một thời dịp to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ Thứ nhất được phê duyệt, tạo điều kiện người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián tiếp.
Không người nào biết liên doanh nà từng trả tiền vàng cho 3AC và mất mát tới tầm nào là
Ryan tin tức blockchain Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà dự án rộng lớn như 3AC đang mò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với giá thấp thêm. Grayscale giúp sức chọn lựa cổ phiếu thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ mà thậm chí giản đơn nhằm kiếm tiền vàng bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi đáp ứng những cổ phiếu đấy cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn nắm giữ GBTC to nhất, trị giá tầm 1 tỷ USD sống thời gian đó. Tuy vậy, khoản gia tài này xuất phát lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức nặng nề gay gắt từ những công trình tương tự.
3AC còn Nhiều planer tìm Chi phí khác, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi triệu tập tương tự như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể khả năng nhận tiền xu gửi, giao tế, vay và bảo đảm, nhưng ít quy định hơn - trên blockchain.
Để chuyển đổi toàn cầu, đa số nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token mang đến bọn họ với những mức tiên lãi thú vị rất nhiều so với bank cổ xưa. Thời điểm hiện tại, giống như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền vàng năng lượng điện tử giảm tốc mạnh, gần như ý tưởng DeFi liên tục đón bão lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng cung cấp tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của không ít ngôi nhà Chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng dự án 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão to ko dừng lại trong kia. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ mất một chút kiến thức và kỹ năng về tiền vàng năng lượng điện tử cũng cũng có thể tiến hành triển khai đa số giao du này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng mà những ngôi nhà thanh toán tiền ảo điện tử Thông thường không còn. Họ đã vay mượn kể từ các doanh nghiệp lớn cho vay gia sản nhân viên sửa chữa số to lớn và cá thể giàu có, là nơi đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu thốn sáng tỏ vấn đề với phía cho vay.
"Điều khiến cho tôi kinh ngạc nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm công việc Cách này họ Rất có thể thu thập được biết bao lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Chi phí năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện vẫn ngừng hoạt động, những ngôi nhà tạo nên đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một bí hiểm. Bản thân quỹ này đăng ký sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cấp phép quản lý gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác minh rằng tổng thể số tiền xu 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức Thông tin sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn so với gia sản vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nấc tiền trong game phạt hay mẫu mã xử phạt nà không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đã mò Cách gửi trụ sở đến Dubai, đất nước đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến những giám đốc điều hành từ 1 số thấp nhất giao tiếp Chi phí năng lượng điện tử nhằm yêu cầu gói cứu giúp trợ. Không giống như những thị trường không giống, nơi phần đa khoản vay thường xuyên dùng làm Marketing Thương mại hoặc chọn mua ngôi nhà, nhu yếu về đòn bẩy tiền vàng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, chúng ta đang không giao du như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ quan sát tiền mã hóa sở hữu côn trùng tương quan với thế giới bên phía ngoài nghiêm ngặt hơn so với trước đó. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hình thành của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, mái ấm sáng lập Wintermute đến thường xuyên.
Trong phong cảnh lý tưởng của tiền vàng mã hóa, tức một Tương lai không còn giao tiếp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn diễn ra. Người dùng khỏe mạnh vẫn ko tránh khỏi mất Chi phí, nhưng gia tài của mình sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm dưới nút hưởng thụ về gia tài thế chấp của những người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức giải ngân cho vay to nhất, mà thậm chí sinh sống sót thành công. Tuy nhiên,