Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền vàng mã hóa
Từ là một quỹ Chi phí số đang quản lý khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc tin tức quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng sáng lập Hình như đang lẩn trốn phần đông Công ty nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, một trong các hai đồng sáng lập đã làm được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi e hãi, người xem cũng có thể khởi động mua sắm. Khách hàng ko nhất tranh bị cuốn theo theo làn sóng ngại hãi đấy", Su Zhu giải bày.
Quỹ Chi tiêu máu mặt trong thị trường tiền trong game số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng đầu trong nhân loại tiền ảo điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là mái ấm đầu tư nguy hiểm của một số liên doanh khởi nghiệp nổi tiếng. 3AC vừa vay mượn số tiền vàng to đùng để thêm vốn, vừa là Công ty mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, Các bạn hoàn toàn có thể xuất phát chọn lựa
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, cốt truyện 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác định tiếng tăm của mình vào cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn mực thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ rất nhiều ý tưởng lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ khởi đầu né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những công ty lớn tài trợ mang lại giao tế của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, số đông cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko hợp tác với bọn họ và không rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối Tìm ra phản hồi về vụ việc.
Tổ chức môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể giao dịch thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lí với sự quy đổi của tiền mã hóa. Họ kinh doanh giống như 1 Ngân Hàng Nhà Nước, phân phối cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ đa số nhà thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh nhẹn của ngành sẽ đẩy giá tiền xu năng lượng điện tử lên và thực hiện vận may của 3AC khoe sắc.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với tuyệt vời dễ dàng rằng số người mua tiền trong game năng lượng điện tử sẽ nối tiếp tăng và bởi thế lưu giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ thường trực Canada. Doanh nghiệp lớn này vẫn ngừng kinh doanh sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. KH của quỹ, Trong đó xuất hiện thật nhiều căn nhà Chi tiêu Thường thì, đã bị ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và chẳng thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được yêu thích vày tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền ảo to như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy theo Lòng tin thân mỗi phía.
3AC vẫn vay kể từ những mái ấm giải ngân cho vay tiền xu năng lượng điện tử lớn nhất nhưng mà sẽ không phải cần che bật mý năng lượng tài chính. Một chỉ huy nhà hàng tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước khi tham gia thị ngôi trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies sale hầu hết phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở ở tuổi ngoài 20, họ nền tảng quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá thân phần đa phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường mới nhất nổi, thông qua đó kiếm ROI cùng với hy vọng thu nhập bọn họ có được sẽ tạo thêm trải qua không ít giao tiếp.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số mở màn cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền ảo mã hóa non nớt thậm chí là còn tiềm tàng Nhiều thời cơ đầu tư chênh lệch giá rộng so với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời điểm năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán tốt hơn 50% so với giá token giao ngay. Vậy nên, 3AC vẫn đi theo một mánh lới phổ cập trong Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và lựa chọn giao ngay lập tức.
Họ còn thêm một thời cơ lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ lần đầu tiên được chứng nhận, được cho phép người dùng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không một ai biết tổ chức nào là từng trả Chi phí mang lại 3AC và thiệt hại đến mức nào
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà thêm vốn rộng lớn như 3AC vẫn dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá mềm thêm. Grayscale cung cấp mua cổ phiếu thẳng bằng cách trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ Rất có thể dễ dãi để kiếm tiền bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi cung cấp những CP đó cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là liên doanh nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD trong thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản gia tài này mở đầu lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ khó khăn gay gắt kể từ những tác phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm tiền vàng khác, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu tương đương như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với tổng thể toàn bộ công dụng nhận Chi phí gửi, giao dịch thanh toán, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định thêm - bên trên blockchain.
Để biến đổi thế giới, đông đảo nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token cho họ cùng với những mức lãi tương lai của blockchain suất vay lôi cuốn rất là nhiều đối với nhà băng nghi thức. Lúc Này, như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá Chi phí năng lượng điện tử tụt giảm mạnh, phần đa dự án công trình DeFi liên tục đón bão lớn. Anchor Protocol, bản chất từng cung cấp lãi suất vay tới 20%, sụp đổ với hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của rất nhiều mái ấm dự án.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão to ko tạm dừng sống đấy. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ mất chút ít kiến thức về Chi phí năng lượng điện tử cũng hoàn toàn có thể xúc tiến số đông thanh toán này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng những mái ấm giao tế tiền xu điện tử Thông thường không hề có. Họ đã vay mượn kể từ gần như Doanh Nghiệp cho vay vốn gia tài nghệ thuật số to và cá thể phong túc, mặt khác đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu thốn minh bạch tin tức với phía cho vay.
"Điều làm cho tôi kinh ngạc nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nà chúng ta thậm chí thu thập được vô tận lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã ngừng hoạt động, những căn nhà sáng lập đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một kì quái. Bản thân quỹ này ĐK trong Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác định rằng toàn cục số tiền vàng 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ Thông tin sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn riêng với gia tài quản trị mà không áp đặt nấc tiền trong game phạt thường xuyên phương thức xử phạt nè khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách gửi trụ sở tới Dubai, thiên hạ đang được hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới những tổng giám đốc từ một số sàn giao tiếp tiền xu điện tử nhằm yêu cầu gói cứu trợ. Không giống như các thị trường không giống, vị trí gần như khoản vay thường xuyên vốn để sale hoặc mua nhà, nhu cầu về lực bẩy tiền ảo điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ dường như không Giao dịch Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ quan sát tiền mã hóa mang mối đối sánh tương quan với quả đât ngoài trời nghiêm ngặt rộng đối với ngày xưa. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hiện ra của tần số này", Evgeny Gaevoy, căn nhà sáng lập Wintermute cho hoặc.
Trong phong cảnh lý tưởng của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không hề có giao thiệp triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người dùng phù hợp vẫn ko tránh khỏi mất tiền vàng, tuy nhiên tài sản của mình tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Nổi tiếng và mối quen biết không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nấc hưởng thụ về tài sản thế chấp ngân hàng của những người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức giải ngân cho vay lớn số 1, cũng có thể sinh sống sót thành công xuất sắc. Tuy nhiên, sau này đấy Dường như còn xa vời. Cuộc