Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền vàng mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang được quản lý và vận hành khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm vấn đề quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng tạo nên Dường như đang lẩn trốn mọi chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, một trong các hai đồng sáng lập đã góp mặt một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, rất nhiều người Rất có thể mở cửa sắm. Các bạn trẻ không nhất dụng cụ giảm cân cuốn theo theo làn sóng sợ hãi đấy", Su Zhu giới thiệu.
Quỹ tài trợ tiết mặt vào thị trường tiền số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đứng vị trí số 1 trong thế giới tiền năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà tài trợ nguy hiểm của một số trong những siêu thị khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay số tiền lớn tưởng sở dĩ thêm tiền để phát triển, vừa là đơn vị mẹ của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi hãi, Quý Khách Có thể nền tảng mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, san sớt 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh tăm tiếng của mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng mực thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm từ mức đỉnh hơn 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng sáng sủa. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp trở lại, xô đổ vô số dự án công trình lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ mở màn né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những công ty lớn tài trợ đến giao dịch thanh toán của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, cụm cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không hợp tác cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối tìm thấy ý kiến về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì như thế 3AC không thể giao dịch thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của blockchain 3.0 3AC là vấn đề hợp lí với sự convert của tiền ảo mã hóa. Họ khởi động như là như một Ngân Hàng Nhà Nước, phân phối cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ phần đông mái ấm giao thiệp dò Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh gọn của ngành đang đẩy giá tiền xu năng lượng điện tử lên và thực hiện bằng vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với hoàn hảo dễ hiểu và đơn giản rằng số người mua tiền điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và theo đó lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ trực thuộc Canada. Tổ chức này đang ngừng khởi động sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Nhà đầu tư của quỹ, Trong đó với thật nhiều mái ấm tài trợ Thường thì, đã trở nên đóng băng trương mục và chẳng thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất được ưa chuộng vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền ảo lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy theo ý thức giữa mỗi bên.
3AC vẫn vay mượn kể từ những ngôi nhà cho vay tiền xu năng lượng điện tử lớn số 1 nhưng mà không cần thiết có bật mý tiềm lực trung tâm tài chính. Một chỉ huy tổ chức tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền ảo năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh rất nhiều dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sống độ tuổi ngoài 20, chúng ta nền tảng quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá giữa Hầu như phái sinh tiền xu tệ của những thị trường new nổi, thông qua đó kiếm ROI với mong rằng thu nhập bọn họ có trong tay sẽ tăng lên trải qua không ít giao thiệp.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số xuất phát cải cách và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường Chi phí mã hóa non trẻ thậm chí còn còn ẩn chứa Nhiều cơ hội góp vốn đầu tư chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao tiếp nhích cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC đã theo một mánh lới chung trong Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và chọn lựa giao ngay.
Họ còn tiếp một thời cơ nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ hàng đầu được chứng nhận, được cho phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không người nào biết siêu thị này từng mang tiền xu đến 3AC và thiệt hại tới mức nào
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà dự án lớn như 3AC vẫn dò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với khá mềm rộng. Grayscale viện trợ sắm CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ Có thể tiện lợi để kiếm tiền trong game bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi cung cấp những cổ phiếu đó với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Công ty nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá tầm 1 tỷ USD sinh sống thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia sản này xuất phát lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức khó khăn nóng bức kể từ những tác phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền ảo không giống, như Chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu như là như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tổng thể toàn bộ công dụng nhận tiền ảo gửi, giao tế, vay và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định thêm - trên blockchain.
Để di chuyển toàn cầu, những nền tảng DeFi kêu gọi người dùng ủy thác token mang lại họ cùng với những mức lợi nhuận cuốn hút rất là nhiều đối với ngân hàng truyền thống cuội nguồn. Những lúc này, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền xu năng lượng điện tử tụt giảm mạnh, các dự án công trình DeFi thường xuyên đón bão to. Anchor Protocol, nguồn gốc từng được mang lại lãi suất đến 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của không ít mái ấm đầu tư.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn ko dừng lại trong đó. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ có một ít tri thức về tiền trong game điện tử cũng hoàn toàn có thể Tập luyện Nhiều thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn chi phí nhưng mà những căn nhà giao dịch thanh toán tiền trong game năng lượng điện tử Thường thì không tồn tại. Họ đang vay kể từ các Công ty giải ngân cho vay gia sản nghệ thuật số rộng lớn và cá thể phong túc, đồng thời đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu thốn minh bạch Thông tin với phía cho vay vốn.
"Điều khiến tôi thấy bất ngờ nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách này chúng ta thậm chí tích lũy được thật nhiều đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã đóng cửa, những ngôi nhà tạo nên đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một bí ẩn. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng toàn cục số tiền vàng 3 tỷ USD Trong số đó trọn vẹn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối vấn đề sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn so với tài sản quản lý mà không áp đặt mức tiền xu phạt thường xuyên kiểu dáng xử phạt nè khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách đưa trụ sở tới Dubai, sơn hà đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến các giám đốc điều hành từ 1 số sàn giao thiệp tiền xu điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vãn trợ. Không như những thị trường không giống, nơi phần lớn khoản vay mượn Thông thường dùng để làm marketing hoặc tậu ngôi nhà, nhu yếu về lực bẩy tiền xu điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, bọn họ đang không thanh toán giao dịch vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã quan sát tiền ảo mã hóa xuất hiện mọt tương quan cùng với trái đất nằm ở ngoài ngặt nghèo hơn đối với ngày trước. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự hiện ra của mốc giới hạn này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà tạo nên Wintermute đến thường xuyên.
Trong phong cảnh tươi đẹp của tiền vàng mã hóa, tức một sau này không hiện hữu Giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người tiêu dùng minh chứng và khẳng định vẫn không tránh khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên gia tài của họ tiếp tục hiển thị rõ ràng trên blockchain. Danh tiếng và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm